{1[Đại Kỷ Nguyên, ngày 18 tháng 5 năm 2023] Giá vàng tăng vọt gần đây là do thế giới đang chìm trong nỗi lo lạm phát và mất giá tiền tệ, đặc biệt là tình hình hỗn loạn ngân hàng khu vực tại Hoa Kỳ vẫn chưa lắng xuống và tình trạng suy thoái kinh tế ở Mỹ vẫn chưa thuyên giảm. Trần nợ quốc gia cũng đang tăng lên. Càng đến gần, trong hoàn cảnh như vậy, các nhà đầu tư càng trở nên hoảng loạn. Cả ngân hàng trung ương và cá nhân đều đổ xô đi mua vàng như một nơi trú ẩn an toàn. Vậy vàng có an toàn không? Các cách đầu tư vào vàng là gì? Hôm nay chúng ta sẽ nói về vàng.

Vàng cổ là thiêng liêng

Vàng, thứ sáng bóng này, đã được nhân loại yêu thích từ thời cổ đại đến nay, từ vua chúa đến người nghèo, và nó trải dài khắp các quốc gia và chủng tộc. Đánh giá từ dữ liệu khảo cổ hiện tại, tất cả các nền văn minh cổ đại được biết đến trên trái đất đều coi vàng là một thứ quý giá.

Tại sao tất cả các nền văn minh cổ đại đều nhất trí công nhận vàng? Có người cho rằng vì vàng khan hiếm, nhưng trên đời có nhiều thứ khan hiếm như vậy, tại sao vàng chỉ được hưởng vinh dự riêng?

Người hữu thần tin rằng vàng đến từ cõi thần thánh nên có thể xua đuổi tà ác và mang năng lượng. Cộng đồng khoa học tin rằng tính chất hóa học của vàng rất ổn định và sẽ không bị rỉ sét hay hư hỏng. Vì vàng có kết cấu tương đối mềm và dễ chế biến theo nhiều cách khác nhau nên vàng đã được sử dụng rộng rãi để làm tượng, vật hiến tế và các mục đích khác kể từ các nền văn minh cổ đại. Cùng với sự khan hiếm của vàng, tất cả các nền văn minh cổ đại đều nhất trí công nhận vàng.

Vàng biến thành tiền tệ

Từ khi nào vàng trở thành tiền tệ?

Người ta nói rằng Ai Cập cổ đại và Lưỡng Hà là những quốc gia sử dụng tiền vàng sớm nhất. Người ta bắt đầu đúc vàng thành những đồng tiền vàng tiêu chuẩn, và giá trị của những đồng tiền vàng này được xác định bởi trọng lượng và độ tinh khiết của chúng.

台湾网络安全公司TeamT5的首席分析师李庭阁（Charles Li）对彭博社说：“台湾抵御先进网攻的能力几乎为零。”

印度是今年亚太地区表现最突出的市场之一。流动性的增加、更多国内投资者的参与以及美国国收益率下降所带来的全球宏观环境改善，都推动了印度股市的发展。

这是因为居民消费价格指数（CPI）与工业生产者价格指数（PPI）的下降速度，远超过平均贷款利率。

投资者团队已经通过Arkhouse管理的基金拥有梅西的大量股份，并且与百货公司讨论了这项提议。知情人士表示，梅西董事会已经进行讨论，但尚不清楚他们是否同意这笔收购。

Trong nền văn minh Hy Lạp và La Mã cổ đại, vị thế tiền tệ của vàng càng được củng cố. Nhiều thành bang và đế chế khác nhau bắt đầu đúc tiền vàng của riêng họ để buôn bán và đóng thuế. Những đồng tiền này được in chân dung hoặc dấu hiệu tượng trưng của quốc vương để thể hiện quyền lực và tính hợp pháp, đồng thời tính linh hoạt của đồng tiền vàng khiến thương mại quốc tế trở nên thuận tiện hơn.

Thời gian trôi qua, vị thế tiền tệ của vàng dần vượt qua biên giới quốc gia. Ở châu Âu vào thế kỷ 16 và 17, vàng đã trở thành phương tiện chính trong giao dịch thương mại và tài chính quốc tế. Đồng thời, vàng còn được dùng làm cơ sở dự trữ quốc gia nhằm duy trì sự ổn định và uy tín của đồng tiền.

Từ cuối thế kỷ 19 đến đầu thế kỷ 20, hệ thống bản vị vàng đã trở thành hệ thống tiền tệ được các nền kinh tế lớn trên thế giới áp dụng. Theo chế độ bản vị vàng, giá trị của một loại tiền tệ tương ứng với một lượng vàng cụ thể. Chính sách cung và phát hành tiền của một quốc gia đều bị hạn chế bởi lượng vàng dự trữ. Vàng trở thành nền tảng của giá trị tiền tệ ổn định và thương mại quốc tế.

Tuy nhiên, hệ thống bản vị vàng dần suy giảm vào giữa thế kỷ 20. Trong hai cuộc chiến tranh thế giới, nhiều quốc gia đã phải từ bỏ hệ thống bản vị vàng để trang trải chi phí chiến tranh và khôi phục nền kinh tế của mình. Kể từ đó, hệ thống tiền tệ quốc tế dần chuyển sang hệ thống tiền tệ tín dụng dựa trên đồng đô la Mỹ.

Các nước giành vàng

Mặc dù hệ thống bản vị vàng đã bị bãi bỏ nhưng vàng vẫn chiếm một vị trí quan trọng trong hệ thống tài chính hiện đại. Vàng được coi là nơi trú ẩn an toàn và là kho lưu trữ giá trị, đặc biệt là trong thời kỳ kinh tế bất ổn nghiêm trọng. Giá vàng tăng vọt thời gian gần đây là do các chính phủ và cá nhân, trong đó có ngân hàng trung ương, đang đổ xô đi cướp vàng.

Trong quý đầu tiên năm 2023, lượng mua vàng của các ngân hàng trung ương trên thế giới đạt kỷ lục 228 tấn, tăng 176% so với cùng kỳ năm ngoái.

Eternal Lady

Trong 4 quý kết thúc vào quý 1 năm 2023, tổng lượng vàng mua vào của các ngân hàng trung ương toàn cầu đã tăng lên mức cao kỷ lục 1.224 tấn. Trong cả năm 2022, lượng mua ròng của các ngân hàng trung ương đã tăng lên 1.136 tấn, mức tăng đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái là 152%. Đây không chỉ là mức mua ròng cao nhất kể từ năm 1950 mà còn là năm thứ 13 liên tiếp các ngân hàng trung ương toàn cầu tăng lượng vàng nắm giữ.

Người mua lớn nhất trong quý đầu năm nay là Cơ quan tiền tệ Singapore, đã mua 69 tấn vàng. Dự trữ vàng tích lũy hiện tại đạt 222 tấn, tăng 45% so với cùng kỳ năm ngoái. Theo sau là Ngân hàng Trung ương Trung Quốc, dự trữ vàng của nước này đã tăng 58 tấn. Kể từ khi bắt đầu đợt mua vàng bổ sung này vào tháng 11 năm 2022, mức tăng tích lũy dự trữ vàng của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc đã lên tới 116,8 tấn.

ĐCSTQ đang nóng lòng muốn tăng lượng vàng nắm giữ và mục đích của nó là phi đô la hóa. Vào cuối năm ngoái, chúng tôi đã thực hiện một chương trình phân tích ĐCSTQ và Nga vay vàng để phi đô la hóa. Nếu quan tâm, bạn có thể xem. Mình đã để link bên dưới video.

Mặc dù ngân hàng trung ương của nhiều quốc gia dự trữ rất nhiều vàng, nhưng trên thực tế, dự trữ vàng chính thức chỉ chiếm 20% tổng số vàng trên thế giới và phần lớn số vàng này thuộc sở hữu tư nhân.

Bạn có biết quốc gia nào có lượng vàng tư nhân nắm giữ lớn nhất không? Đó là Ấn Độ. Ở Ấn Độ, vàng có tầm quan trọng về văn hóa và tôn giáo và được coi là biểu tượng của sự giàu có, địa vị và phước lành. Mọi người có xu hướng đổi tiền thành vàng để bảo toàn giá trị và sự giàu có của mình, đặc biệt là trong các dịp lễ hội quan trọng và những dịp đặc biệt như đám cưới.

Người Ấn Độ nhìn chung có mức độ không tin tưởng nhất định vào hệ thống tài chính nên có xu hướng chuyển đổi của cải thành tài sản vật chất. Trong số đó, vàng là lựa chọn đầu tư ổn định và an toàn nhất, có thể duy trì giá trị và chống lại lạm phát.

Ấn Độ có dân số đông, đồng nghĩa với việc có nhu cầu lớn về vàng. Theo ước tính của Hội đồng vàng thế giới, khu vực tư nhân Ấn Độ nắm giữ khoảng 10.000 đến 15.000 tấn vàng, chiếm khoảng 10% lượng vàng thế giới. Điều này là do nhiều gia đình Ấn Độ coi vàng là báu vật quan trọng của gia đình được truyền lại cho thế hệ sau.

Điều thú vị là các quan chức tham nhũng của Đảng Cộng sản Trung Quốc cũng biết rằng Nhân dân tệ là vô giá trị và tích trữ một lượng lớn vàng cốm. Ví dụ, nhà của Zhang Qi, một quan chức đã sa ngã và là cựu Bí thư Thành ủy Hải Khẩu. , tỉnh Hải Nam, bị phát hiện giấu 13,5 tấn vàng gạch và vàng miếng dưới tầng hầm; Yang Dianzhong, Ủy viên Thường vụ Thành ủy Tây An, bị phát hiện sở hữu 279,47 kg vàng; Chaoqun, một quan chức ở Hà Bắc, có 120 triệu nhân dân tệ tiền mặt và 37 kg vàng được tìm thấy trong nhà.. Tin tức này từng thu hút sự hoài nghi từ Thời báo Kinh tế Ấn Độ, cho rằng tổng số vàng mà các quan chức tham nhũng của Đảng Cộng sản Trung Quốc cất giấu có thể đã vượt quá dự trữ của Ngân hàng Trung ương Trung Quốc.

Được rồi, đừng nói về những quan chức tham nhũng này nữa. Khi sự bất ổn kinh tế của nhiều quốc gia gia tăng, nhiều người đang nghĩ đến cách đầu tư vào vàng như một nơi trú ẩn an toàn. Có nhiều cách để đầu tư vào vàng trên thị trường, nhưng rủi ro và lợi nhuận sẽ khác nhau. Hãy giới thiệu một số phương pháp đầu tư phổ biến nhất.

Có nhiều cách để đầu tư vào vàng, nhưng có ba loại phổ biến sau: vàng vật chất, vàng giấy và quỹ vàng. Trước hết, chúng ta cần hiểu rằng dù bạn đầu tư vào vàng theo cách nào thì cũng sẽ không thu được lãi.

vàng vật chất

Vàng vật chất, bao gồm vàng miếng, vàng gạch, vàng trang sức, v.v., là cách quen thuộc nhất của người dân bình thường để đầu tư vào vàng. Vì vàng vật chất có thể nhìn và chạm vào, cầm trên tay có cảm giác chắc chắn, nếu là đồ trang sức bằng vàng thì có giá trị trang trí nhất định nên vàng vật chất được nhiều người ưa chuộng.

Từ xa xưa, người ta đã thích mua một số vàng vật chất, vì trong trường hợp xảy ra chiến tranh hoặc siêu lạm phát, vàng sẽ là tiền tệ cứng và được cả thế giới công nhận. Đó là lý do tại sao trên thế giới có rất nhiều truyền thuyết về vàng, chẳng hạn như niềm đam mê với đoàn tàu chở vàng của Đức Quốc xã trong Thế chiến thứ hai, vụ đắm tàu ​​​​Awa Maru ở Nhật Bản, kho báu vàng của Zhang Xianzhong vào cuối thời nhà Minh, v.v. là mục tiêu của những kẻ săn tìm kho báu.

Tuy nhiên, vàng vật chất chủ yếu được sử dụng để bảo toàn giá trị nhưng với tư cách là một khoản đầu tư, nó có rất nhiều bất tiện. Ví dụ, có những vấn đề về an toàn, giá thành của một chiếc két sắt ngân hàng rất cao và có nguy cơ bị đánh cắp nếu bạn giữ nó ở nhà. Đối với trang sức vàng, vì giá trị gia tăng của thương hiệu, chi phí nhân công và phí thủ công nên việc bán trang sức vàng sẽ khó kiếm được lợi nhuận trừ khi giá vàng thực sự tăng lên rất nhiều.

sổ vàng

Sổ tiết kiệm vàng là một loại vàng giấy, thích hợp cho những người tiểu tư sản không có nhiều tiền. Sổ tiết kiệm vàng chủ yếu được sử dụng để mua và bán vàng qua ngân hàng. Chúng rất giống với sổ tiết kiệm ngân hàng thông thường. Điểm khác biệt là những gì được ghi ở đây không phải là tiền mặt mà là số lượng vàng mua được.

Bạn có thể rút vàng vật chất từ ​​sổ tiết kiệm vàng của mình nhưng phải trả phí xử lý. Cần lưu ý rằng sau khi rút vàng, không thể gửi vào sổ tiết kiệm vàng.

Ưu điểm của phương thức đầu tư này là ngưỡng mở tài khoản thấp và không có thuế giao dịch cũng như chi phí lưu trữ. Ngoài ra, nhà đầu tư không cần lo lắng số vàng bị đánh cắp vì đã được ngân hàng giữ. Hơn nữa, giao dịch rất thuận tiện và có thể được thực hiện trực tuyến và ngoại tuyến.

Eternal Lady

Nhược điểm của nó là không có lãi nên không có hiệu ứng lãi kép. Chênh lệch giá giữa mua và bán lớn nên không phù hợp cho đầu tư ngắn hạn mà phù hợp hơn cho đầu tư dài hạn. Ngoài ra, do sổ tiết kiệm vàng chứa vàng thay vì tiền mặt nên không được bảo hiểm tiền gửi.

Một điểm nữa là giá trị vàng trong sổ tiết kiệm cũng biến động theo biến động của tình hình quốc tế, trong trường hợp xấu nhất có thể không bảo vệ được vốn.

ETF vàng

Nếu bạn không muốn mua vàng vật chất và lo ngại hơn về chênh lệch giá chào mua, bạn có thể xem xét quỹ ETF vàng, một loại quỹ giao dịch trao đổi với vàng làm tài sản cơ bản.

Hoạt động của quỹ ETF vàng tương đối đơn giản. Đầu tiên, bạn cần mua cổ phiếu của quỹ ETF vàng trên sàn giao dịch, giống như bất kỳ cổ phiếu nào khác. Giá trị của những cổ phiếu này gắn liền trực tiếp với giá vàng. Khi bạn mua cổ phiếu ETF vàng, bạn tương đương với việc nắm giữ một tỷ lệ vàng nhất định.

Ví dụ: giả sử bạn mua cổ phiếu của một quỹ ETF vàng. Mỗi cổ phiếu của quỹ ETF này tương đương với 10 ounce vàng. Nếu giá vàng là 1.800 USD/ounce thì cổ phiếu của bạn trị giá 18.000 USD.

Các ETF vàng có thể được niêm yết và giao dịch trên các sàn giao dịch nên chúng có tính thanh khoản cao và vì ETF vàng thường chứa nhiều tài sản vàng nên nó có thể làm giảm rủi ro của một tài sản vàng duy nhất, nghĩa là ngay cả khi một trong số vàng tài sản hoạt động kém, giá trị của toàn bộ quỹ ETF có thể không bị ảnh hưởng nhiều. Tuy nhiên, xét cho cùng, các quỹ ETF vàng được điều hành bởi các tổ chức nên sẽ bị tính phí lưu ký.

Bất kỳ khoản đầu tư nào cũng có rủi ro và quỹ ETF vàng cũng vậy. Ví dụ, rủi ro quản lý, do quỹ ETF vàng được quản lý thông qua các công ty quản lý tài sản nên nếu công ty quản lý gặp khó khăn về tài chính hoặc các vấn đề khác, điều đó có thể tác động tiêu cực đến hoạt động và giá của quỹ ETF vàng.

hợp đồng tương lai vàng

Có thể nói ETF vàng là một khoản đầu tư có rủi ro tương đối thấp, lợi nhuận thấp. Các khoản đầu tư có lợi nhuận tương đối cao thường có rủi ro cao, chẳng hạn như hợp đồng tương lai vàng. Cái này hoạt động ra sao?

Ví dụ: Giả sử bạn dự đoán giá vàng sẽ tăng và bạn mua một hợp đồng tương lai vàng ở mức giá 1.800 USD/ounce. Hợp đồng này chứa 100 ounce và có tổng giá trị là 180.000 USD. Nếu giá vàng tăng lên 2.000 USD/ounce khi hết hạn, bạn có thể bán hợp đồng với giá cao hơn và kiếm được lợi nhuận 20.000 USD.

Tuy nhiên, nếu thị trường diễn biến trái ngược với kỳ vọng và giá vàng giảm, chẳng hạn như xuống còn 1.600 USD/ounce, bạn sẽ lỗ 20.000 USD.

Tôi vừa giới thiệu một số cách đầu tư vào vàng. Tất nhiên, trên thị trường còn có nhiều phương pháp đầu tư khác. Mặc dù vàng là một loại tiền tệ mạnh và là một công cụ phòng ngừa rủi ro tốt, nhưng với tư cách là một khoản đầu tư, bạn vẫn cần phải xem xét nhu cầu của bản thân. và ưu nhược điểm, hãy tìm một phương pháp đầu tư phù hợp hơn với bạn.

Người lập kế hoạch: Yu Wenming Được viết bởi: Chen Siyu Biên tập viên: Vu Văn Minh Biên tập: QuGe Nhà sản xuất: Chen Siyu Theo dõi "Thế giới kinh doanh tài chính": https://bit.ly/GJEconUND

Biên tập viên: Lian Shuhua